资金分配策略 多策略组合的核心挑战之一是如何合理分配资金。不同策略在不同市场环境下表现各异，静态的资金分配难以适应市场变化，需要动态调整机制。

均等分配策略 最简单的资金分配方式，将总资金平均分配给每个策略。这种方式实现简单，适合策略数量较少且预期表现相近的情况。 性能加权策略 根据策略的历史表现动态调整资金分配比例，表现好的策略获得更多资金。常见的权重计算方法有基于收益率、夏普比率或最大回撤的加权。

风险平价策略 风险平价策略追求每个策略对整体组合的风险贡献相等，而不是资金量相等。这种方法可以避免高风险策略对组合的过度影响，适合风险厌恶型交易者。

策略协同机制 多策略组合的成功不仅依赖于策略选择和资金分配，还需要有效的协同机制，使策略间能够相互配合而非相互干扰。

市场状态划分 不同策略在不同市场状态下表现各异，例如趋势策略在单边行情中表现较好，而均值回归策略在震荡行情中更有优势。通过识别当前市场状态，动态选择合适的策略组合，可以提高整体表现。

策略冲突解决 当不同策略对同一交易对产生相反信号时，需要有效的冲突解决机制。常见的方法有：

优先级机制：为策略设置优先级，高优先级策略的信号覆盖低优先级策略 一致性要求：要求多个策略达成一致才能执行交易 风险规避：当出现冲突时，采取保守策略，不执行交易